1、本周行业观点:建议关注医疗服务/器械/流通等非药细分行业龙头企业 政策方面: (1)11月29日,国家医保局办公室、人社部办公厅、国家卫健委办公厅联合发布《关于做好17种国家医保谈判抗癌药执行落实工作的通知》,提到纳入药品目录的17个药品均为临床必需、疗效确切、参保人员需求迫切的肿瘤治疗药品,涉及非小细胞肺癌、肾癌、结直肠癌、黑色素瘤、淋巴瘤等多个癌种;上述药品谈判价格与平均零售价相比,平均降幅达56.7%,大部分进口药品谈判后的支付标准低于周边国家或地区市场价格,平均低36%。 (2)11月26日,国家卫健委发布了《关于加快药学服务高质量发展的意见》,明确指出要探索慢性病长期处方管理。《意见》指出,“鼓励各级卫生健康行政部门商医保部门制订出台慢性病长期处方管理政策,明确可开具长期处方的慢性病目录、用药范围、管理制度、安全告知等要求,对评估后符合要求的慢性病患者,一次可开具12周以内相关药品。”从国家层面上提出制定出台慢性病长期处方管理政策,不仅利好患者,结合相关政策来看,医院不得限制处方外流,患者可自主选择在医院门诊药房或凭处方到零售药店购药,对于药品零售企业来说,也会便利很多。 (3)11月26日,国家卫健委、国家中医药管理局联合下发《关于加快药学服务高质量发展的意见》。针对当前存在的问题,《意见》从5个方面提出了14项要求,促进药学服务的高质量发展。其中,在“加强药学部门建设”方面明确提到:“坚持公立医院药房的公益性,公立医院不得承包、出租药房,不得向盈利性企业托管药房。”这是首次从国家层面上提出,禁止医院药房托管,加强对医院药品销售端的监管。 2、医药改革利好创新药、优质仿制药、慢病用药、国际化及CRO公司。仿制药一致性评价已经进入全面实施阶段,成为我国制药工业去产能最重要的催化剂,率先通过一致性评价的生产企业将在后续招标等方面享受政策利好,比如创新药企业、优质仿制药企业、慢病用药企业、具备国际竞争力的制剂出口企业以及CRO公司。建议关注相关龙头企业,比如恒瑞医药、康恩贝、通化东宝、华兰生物、乐普医疗、泰格医药等。 3、风险提示:医药行业政策风险、药品降价风险、药品研发进度不及预期风险、行业事件风险。